Инвестиционный портфель (англ. portfolio) — набор реальных или финансовых инвестиций. В узком смысле — совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.
Инвестиционный портфель, состоящий из различных активов, называют диверсифицированным (см. диверсификация). Такой портфель обладает меньшей рисковостью по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой той же прибыльности.
Инвестиционные портфели можно разделить на агрессивные — формируемые из активов с высокой доходностью, и пассивные — структура которых совпадает со структуройрыночного индекса.
Две ключевые характеристики портфеля — бета, характеризующая рисковость, и прибыльность.
Большинство инвесторов знакомы с постулатом, определяющим в общих чертах соотношение риска и доходности одной инвестиции. Звучит этот постулат примерно так: чем выше риск, тем выше доходность. Но, к сожалению, частные инвесторы с трудом представляют себя какие риски они берут на себя формируя свой инвестиционный портфель.

Существует теоретическая градация рисков в соответствии с типом формируемого инвестиционного портфеля:
# консервативный
# умеренно консервативный
# умеренно агрессивный
# агрессивный
# очень агрессивный

Чем более агрессивным является инвестиционный портфель, темь выше степень риска и, соответственно выше возможная доходность. Таким образом доходность той или иной инвестиции является своеобразным призом за тот риск, который принимает на себя инвестор.
Начинающим инвесторам следует помнить, что любые инвестиции связаны с риском потерять свои вложения. Не существует инвестиций, которые не связаны с тем или иным уровнем риска.
Поэтому, формировать свой инвестиционный портфель следует с учетом соотношения рисков и доходности каждого вида инвестиций. На уровень принимаемого на себя риска влияет несколько факторов.

Во-первых, это временной горизонт. Чем моложе инвестор, тем больший уровень риска он может себе позволить. Это связано с тем, что в случае потери инвестиционных средств такой инвестор имеет возможность “отыграться”. Чем старше инвестор, тем более консервативным должен быть его инвестиционный портфель, тем меньший риск он должен на себя принимать. В принципе, природа позаботилась о такой градации рисков в соответствии с возрастом. Молодые люди более склоны к риску, чем люди в возрасте. Не следует идти против природы.

Читать:   Секреты успешной торговли на фондовом рынке

В любом возрасте, при любой степени принимаемого на себя риска инвестиционный портфель должен строиться по принципу пирамиды. Основу инвестиционного портфеля должны составлять наиболее консервативные инвестиции, середина инвестиционной пирамиды – умеренно-консервативные и умеренно-агрессивные вложения, верхушка – агрессивные и очень агрессивные виды инвестиций.
В зависимости от предпочтений инвестора в выборе принимаемого на себя риска может слегка меняться соотношение между основанием, сердцевиной и верхушкой инвестиционной пирамиды. Если человек склонен к риску, то объем низкорискованных вложений может быть чуть-чуть уменьшен, а рискованных и высокорискованных слегка увеличен. Но принцип пирамидального построения должен соблюдаться неукоснительно. Иначе высока вероятность краха.

Тоже самое, но с точностью до наоборот, касается и консервативных инвесторов. Нельзя совсем отказываться от высокодоходных рискованных инвестиций, иначе инфляция паостепенно съест имеющиеся сбережения.
Напоследок, небольшая градация инвестиционных инструментов по уровню рисков так, как это принято считать во всем мире.
Традиционно низкорискованными инвестициями считаются депозиты, государственные и муниципальные облигации (бонды).
К среднерискованным относят недвижимость, высокодоходные облигации (бонды), ПИФы и акции крупнейших компаний (голубые фишки).
Высокорискованными инвестициями традиционно считают вложения в акции небольших компаний, опционы, ненадежные облигации (junk bonds)

Похожие статьи

Forex и налоги Форекс-трейдинг – бизнес с достаточно высокой рентабельностью и столь же значительными рисками. Особым аспектом Форекс-трейдинга как бизнеса являю...
Сотрудничество и взаимодействие на пути к финансов... "Сотрудничество и взаимодействие всегда были и всегда будут более продуктивными шагами на пути к финансовой вершине, чем самостоятельная работа!" Д...
Александр Герчик. Семинар Июль 2009... В 2009 году прошла конференция Александра Герчикав Киеве для практикующих трейдеров, где он рассказывает об основных правилах и ошибках в трейдинге, а...
Быки и медведи У фондового рынка бывает два глобальных состояния: он может быть рынком быков, или рынком медведей. Медвежий рынок представляет собой непрерывное ...
Период Великой стагнации Входим ли мы в период Великой стагнации? Д-р Марк Скаузен Обратился ли Великий кризис в Великую стагнацию? Одна из наиболее жарких полемик в эт...
А что у нас за пределами Форекса?…... А вот интересно, почему все новички рвутся торговать непременно на Форексе, как будто других рынков нет? И риск самый высокий, и движения инструментов...
Медвежья охота Представляем вашему вниманию обзор фильма "Медвежья охота". . Олег Гринев по прозвищу "Медведь" работает на фондовой бирже. Безошибочное финанс...