Термин фьючерс происходит от английского future (будущее) и означает что договор заключается на поставку какого определенного товара, но не в данный момент, а только в будущем времени.

Главным отличием фьючерса от опционов заключается в том, что стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения контракта. Хоть в фьючерсном контракте определяется цена покупки, актив до даты поставки не оплачивается. Тем не менее, от продавца и покупателя потребуется внести возвращаемый страховой взнос в момент подписания этого контракта.

В фьючерсном контракте указывается дата исполнения, но и до этой  даты можно свободно избавиться от принятого на себя обязательства, просто продав или купив фьючерс. Исполнение фьючерса осуществляется двумя способами: для поставочных контрактов- путем поставки установленного количества базового актива, а для расчетных- посредством уплаты разницы в ценах на момент заключения контракта и в последнюю дату торгов.

Когда продавец и покупатель заключили на бирже фьючерсный контракт, то после этого какая либо связь между ними теряется и стороной сделки для каждого из них начинает выступать расчетная палата биржи. Начальная маржа признана гарантировать расчетную палату и ее членов от риска, связанных с неисполнением одним из клиентов своих обязательств по контракту. Начальная гарантийная маржа или гарантийное обеспечение это возвращаемый страховой взнос, взимаемый биржей при открытии позиций по фьчерсному контракту. Как правило, это несколько процентов от текущей рыночной стоимости базового актива. Депозитная маржа взимается как с продавца, так и с покупателя.

На наши вопросы ответит Илья Ефемчук, генеральный директор агенства "Дериатив эксперт".

Каким инвесторам могут быть интересны фьючерсы?
Вокруг участников рынка, которые будут заинтересованы в торговле тем или иным фьючерсным контрактам зависит прежде всего с базового актива. Если говорить о фьючерсах на фондовые активы, это например на индекс РТС или отдельные акции, то такие контракты интересны прежде всего профессиональным участникам фондового рынка и инвестиционным компаниям, а также управляющим компаниям, ну и широкому кругу частных инвесторов, то есть те кто зарабатывает на движении рынка акций. Если же говорить о фьючерсах на товарные активы, то они интересны компаниям, которые заинтересованы в хеджировании своих рисков. Также они могут быть интересны спекулянтам, которые хотят зарабатывать на движении цен на товарные активы. Если говорить о фьючерсных контрактах, базовыми активами которого являются инструменты денежного рынка, то такие инструменты интересны прежде всего банкам, которые заинтересованы в хеджировании своих рисков по валютам или процентным ставкам, или же зарабатывать с помощью фьючерсных контрактов на динамике процентных ставок и курсов валют.

Читать:   Словарь терминов Форекс

Где происходит торговля этими инструментами, какова история торговли фьючерсами в России?
На данный момент есть несколько основных биржи, на которых идет более менее активная торговля фьючернсыми контрактами. Это срочный рынок Forts, который представлен наиболее широким спектром инструментов и срочный рынок ММВБ, на которой и вращается преимущественно фьючерсные контракты на курсы валют.

Каково взаимоотношение цены фьючерса и базового актива?
Цена фьючерсного контракта следует на небольшом отдалении за ценой базового актива. Это связано с тем, что в случае если бы цена фьючерса очень сильно расходилась с ценой базового актива, то у участников рынка, у арбитражеров появлялась бы возможность получать большую арбитражную прибыль совершенно без риска.

В отличие от тех же акций, при покупке фьючерса не требуется  платить полную стоимость базового актива. Достаточно лишь 15 % обеспечения его рыночной стоимости и финансовый результат получится таким же полноценным, как и от операции  с базовым активом.

Однако и риски при торговле срочными контрактами гораздо выше, ведь потери инвестора при неправильно угаданным движении рынка рынка увеличиваются пропорционально полученному плечу. Именно поэтому биржи и производят ежедневный расчет по марже, то есть высчитывает прибыль или убыток текущего дня по удерживаемой клиентом фьючерсной позиции.

Важно учитывать, что если вы зарабатываете на торговле, то доход нужно узаконивать и платить налоги. Проще всего это сделать открыв свое. В интернете полно информации, где можно узнать, как отрыть ООО самостоятельно.

Похожие статьи

Как запланировать свой успех?... Ваш бизнес-план - это ваш личный проект успешной торговли. Он включает не только ваши цели, но и детальный план того, как вы планируете туда добраться...
Дивергенция. Торговля с использованием дивергенции... Слово дивергенция происходит от латинского  "divergere"- расхождение, отклонение. В техническом анализе дивергенция это расхождение между ценов...
Основы построения биржевых графиков... Представляем вашему вниманию обзор фильма "Основы построения биржевых графиков". . Этот фильм о том, как увидеть деньги на экране монитора. Задача т...
Управляющий трейдер В данный момент управляющим трейдером на Форекс, может стать практически каждый человек. Но стать, по настоящему профессиональным управляющим смож...
Торговля опционами Семь способов получения максимальной опционной премии Джеймс Кордьер и Майкл Гросс Джеймс Кордьер является основателем компании Liberty Trading G...
Хронометраж в тайм-менеджменте.... Тайм-менеджмент сегодня становится всё более востребованным. Скорость жизни увеличивается, и человеку необходимо успеть за всем. Однако всё ли, что мы...
Профессия будущего-Forex трейдер... Ежегодно во всем мире появляются новые виды профессий, которые подразумевают все те же обязанности, но звучат уже иначе. Трейдер- это совершенно н...