Прежде чем мы начнем говорить на тему платы за использование кредита брокера, давайте вспомним саму суть маржинальной торговли: например, инвестор на все свои денежные средства приобрел акции и цена на них продолжает расти. Все превосходно- рынок растет, деньги вложены в акции, а их цена продолжает увеличиваться. Инвестору только остается подсчитывать свою прибыль.

Но как в такой ситуации можно заработать еще больше? Ответ очевиден- приобрести еще большее количество акций. Но для пополнения биржевого счета потребуется время, а за эти несколько дней рынок может сильно изменится. Казалось бы, что если у инвестора денег нет, то и купить еще акций уже не получится...

Но не все так печально на самом деле. К инвестору на помощь всегда придет брокер, который всегда предоставит ему кредит и даст возможность совершить необеспеченные торговые поручения. Проще говоря, клиент может купить ценные бумаги на сумму, которая превышает его собственный капитал. Но за такую услугу приходится платить. Это плата исчисляется в годовых процентах от той суммы, которая была привлечена в кредит.

Брокеры борются за клиентов, поэтому стараются снизить цены на предоставляемые услуги. Сейчас в среднем плата за предоставление маржинального кредита брокера в деньгах составляет 16-18 % годовых. Если же клиент кредитуется у брокера бумагами для короткой продажи, то процент высчитывается исходя из их стоимости. Обычно это 12 % годовых, но в случае с бумагами есть некоторые особенности, ведь стоимость пакета акций вещь не постоянная, следовательно при неизменном проценте за пользование кредитом в случае коротких продаж величина самого кредита выраженная в деньгах является плавающей.

На наши вопросы ответит Николай Солабуто, портфельный менеджер УК "Финам":

Отчего зависит плата за пользование кредитом брокером и можно ли ее как то уменьшить?

Читать:   Фьючерсный контракт

Когда вы получаете кредит у брокера в виде денег или в виде ценных бумаг. Все это совершается за деньги трейдера. Понятно дело, что деньги брокер не берет откуда то из своего кармана, а он скорее всего занимает их у банка и потом уже вам как бы "перепродает". отсюда получается то ,что плата за плечо возникает именно из ставок банковского кредитования. если мы говорим про  бумаги, то в этом случае брокер все равно тоже эти бумаги у кого то занимает, возможно у других инвесторов и все равно принципы здесь присутствуют и когда мы совершаем сделки с использованием маржинального кредитования, эти все сделки идут за деньги. Чтобы уменьшить плату за использование заемных средств, необходимо использовать стратегию "внутри дневная торговля", где открытие и закрытие позиции происходит в течение одного торгового дня и сделка не переносится на следующий день.

Чем объясняется что плата за пользование кредитом у разных брокеров различна?

Брокеры берут различную плату и связано это с маркетинговым ходом и ни с чем то другим. Бывает так что брокер устанавливает плату за маржинальное кредитование одну и он ее не разнит, а бывает брокер делит эту плату две части, то есть если вы совершаете сделку внутри дня, у вас идет повышенная комиссия, если вы используете заемные средства либо бумаги и вы также платите если вы эту позицию переносите через ночь. Это очень плохой брокер, он сдерет в три шкуры, хотя с виду у него комиссионные гораздо ниже чем у других. А бывают брокеры, которые внутри дня с вас ничего не возьмут за использование заемных средств, а вот если вы переносите позицию через ночь, только в этом случае с вас будет удержана комиссия.

Читать:   Волновой анализ Форекс

Возможен ли такой трагичный вариант, что трейдер потеряет все свои деньги или еще останется должен брокеру?

Клиент может не переживать что он останется должником при использовании маржинального кредитования. Брокер все сам отслеживает, все позиции клиента, оценивает их и если обеспечение по позициям клиента стало ниже допустимого уровня, то в этом случае брокер самостоятельно продает все активы, которые есть на счету у клиента и закроет все позиции, чтобы клиент спокойно спал и не оставался никому должен.

Сейчас практически уже все брокеры дают возможность исполнения не обеспеченных торговых поручений. Теперь для этого не обязательно открывать еще один счет, а достаточно всего лишь лишь подписать дополнительное соглашение на совершении маржинальных сделок.

Не обеспеченные торговые поручения позволяют инвестору зарабатывать гораздо больше, чем если бы он использовал только собственный капитал. При этом необходимо помнить о том, что платить за кредит приходится в любом случае. Предоставление маржи возможно лишь под залог ваших денег и своим депозитом отвечаете за свои действия перед брокером.
.
.
И все же несмотря на это существует одно приятное "но". Обычно внутри дня все кредиты брокера и в деньгах и в бумагах, для клиентов, что и позволяет опытным инвесторам активно пользоваться заемными средствами в своих корыстных целях.

Похожие статьи

Мировая экономика кто быстрее всех пойдет на дно... Дальнейшие перспективы спокойного существования мировой экономической системы, по оценкам некоторых экспертов, весьма недолговременны - и составляют м...
Привлекательность инвестиций в Форекс... Привлекательность валютного  рынка  для индивидуального инвестора в первую очередь обусловлена возможностью быстрого получения существенных доходо...
Опционы Опцион это контракт, дающий покупателю  право купить или продать базовый актив, например акции или товар по указанной цене до определенной даты вк...
История Forex Деньги появились тогда, когда многообразие потребляемых благ, а также значительная частота и масштабность актов товарного обмена обусловили необхо...
Доверительное управление Инвестирование в России стало все более популярным и востребованным способом зарабатывать. Доходы людей растут, а начать инвестировать можно с достато...
Фальшивая купюра Как ни пытались бороться с фальшивомонетчиками в истории, представители этой «профессии» встречаются и сейчас. Подделывать деньги будут, пока они ...
Активы и пассивы Наверняка вы уже читали в книгах по инвестированию, что актив - это то, что приносит деньги в наш карман, а пассив- это наоборот, всё то, что вынимает...