На фондовом рынке цены за день меняются очень медленно. И быстро разбогатеть, используя небольшой депозит, инвестору вряд ли удастся. Поэтому для особо жадных инвесторов или для тех, кто имеет большую уверенность с своей торговой системе брокерские компании оказывают помощь. Они предлагают инвесторам использовать так называемое "кредитное плечо", оформление которого не занимает много времени.

Маржинальное кредитование, маржинальная торговля или как ее еще часто называют торговля с "плечом" - все это операции с ценными бумагами, которые проводит инвестор, используя при этом особый маржинальный счет, который открыт у брокера. Инвестор оплачивает собственными деньгами только лишь части сделки, а другая часть оплачивается за счет кредита, данного брокером.

Главным преимуществом маржинальной торговли является весьма существенное увеличение доходности проводимых торговых операций. А ведь именно это и привлекает на биржу большое количество инвесторов, и в том числе инвесторов с совсем небольшими капиталами.

В масштабах финансового рынка в целом, кредитная маржа обеспечивает рост ликвидности торгов, объемы сделок увеличиваются за счет того что брокер предоставляет инвестору дополнительные средства.

Порядок предоставления кредитного плеча регламентирует федеральная служба по финансовым рынкам. Раньше для всех действовало ограничение: размер собственного капитала инвестора не должен быть менее 50 %. Хотя впрочем это ограничение нередко обходилось при разного рода схем, но с 2006 года в силу вступил порядок совершения маржинальных сделок, после чего и появилось такое понятие  как "квалифицированные инвесторы". Это те инвесторы, которые имеют в распоряжении сумму не менее 600 000 рублей, пользуются услугами брокера на протяжении 6 месяцев, и в течение 3 месяцев работают с кредитным плечом. Для таких инвесторов минимум собственных денежных средств снизили до 25 %.
.
.

На наши вопросы ответит Николай Солабуто, портфельный менеджер.

Стоит ли всем пользоваться кредитным плечом?
Плечом можно пользоваться только в рамках определенной стратегии. Стратегия- это определенный алгоритм, который может позволять контролировать риски. При контроле рисков мы можем говорить о том что плечом можно пользоваться, оно увеличивает вашу доходность при сохранении того же самого уровня убытка, как если бы вы им не пользовались. В противном случае плечо становится очень опасным инструментом и оно может разрушить ваш счет до основания.

Читать:   Форекс: мифы и реальность

Всегда ли надо платить за кредит?
Кредит обязательно стоит денег, но мы можем сэкономить. Мы можем открывать позиции на плечо внутри дня и закрывать в конце дня. Таким образом, если мы не переходим через ночь мы ничего не платим.

Могут ли инвесторы при желании увеличить кредитное плечо?
Инвестор может увеличить плечо, если он станет квалифицированным инвестором. Для этого нужно иметь как минимум 600 000 рублей на торговом счету, шесть месяцев содержать операции на бирже и 3 месяца совершать операции с маржинальным кредитованием. После этого ему присваивается статус квалифицированного инвестора и уже с этого момента выдается повышенная норма плеча.

Кто считается квалифицированным инвестором?
Это те люди у которых есть 600 000 рублей и больше, которые проработали на фондовом рынке более 6 месяцев, и которые последние 3 месяца работали с плечом.

Что в итоге дает маржинальная торговля инвестору?
Такой вид торговли улучшает эффективность работы по счету, то есть дает больше прибыли, используя меньшие средства трейдера.

Несмотря на очевидные плюсы, у маржинальной торговли существуют и отрицательные стороны. Основная из них- это риск убытков, который увеличивается в той же пропорции что и возможная прибыль. Правда инвесторы рискуют только своими деньгами, заемные же средства опасности не подвергаются. При неудачном раскладе убытки могут вырасти, но вычитаться они будут в любом случае из исходной суммы.

Еще один минус данного вида торговли это то что за кредит надо платить. Кредитное плечо обходится инвестору как правило 16 % годовых. Для финансового рынка в целом риски составляют в том, что оборот в следствии маржинального плеча являются завышенным и не всегда отражает реальных объемов торгов.

Читать:   Какими валютными парами лучше торговать

Желающие воспользоваться маржинальной торговлей должны прежде всего взвесить все "за" и "против", объективно оценив свои возможности. если опыта торговли недостаточно, то лучше ограничится своими собственными средствами. Также нужно учитывать такие факторы как: ситуация на рынке, размер собственной позиции кредитного плеча, ставка по кредиту, размер комиссии брокера и так далее.

Конечно далеко не все уверены в своем профессионализме настолько чтобы пользоваться кредитным плечом. Есть инвесторы, которые работают с маржинальной торговлей на постоянной основе, а есть и те, кто прибегает к ней от случая к случаю.
.
.

Даже несмотря на то, что маржинальная торговля довольно рискованный вид торговых операций и ее можно рекомендовать только трейдерам, которые уже имеют большой опыт на рынке ценных бумаг, по оценкам некоторых экспертов доля операций с использованием маржинального счета в общих оборотах рынка доходит до 40- 60 %.

Похожие статьи

Как вести семейный бюджет. Советы и правила... Если ваши финансовые затраты превышают допустимые границы в первую неделю получки. А после, вы вынуждены занимать кругленькую сумму для срочной, но ...
Мобильный Форекс Сегодня мы поговорим о мобильном Форексе. После того как человек погрузился в процесс торговли на Форекс его просто невозможно оторвать от данного...
Что такое ролловер на Forex? Понятие "Ролловер" получило широкое распостранение в среде профессиональных трейдеров валютного рынка, а также этот термин применяют брокерские ко...
Китайский фондовый рынок Когда пессимизм доминирует, мудрые инвесторы находят способ остаться на рынке Карл Делфельд Сегодня мы поговорим о неурядицах на китайском фондо...
Диверсификация на валютном рынке FOREX... Новые сервисы в сфере финансовой диверсификации, какие они? На международном валютном рынке FOREX, как и на любых других рынках, инвесторы зан...
Основные моменты ценообразования на рынке форекс... В полном понимании правил "игры" на рынке форекс во многом и состоит основа успеха. Самым болезненным вопросом при этом является понимание и класс...
Компания Apple для инвесторов Вниманию инвесторов: компания Sprint присоединяется к пользователям iPhone 4S Райан Коул Теперь они все вместе Согласно вышедшим данным, компани...