Что собой представляет IPO и для чего оно необходимо?

Сейчас в сети очень часто можно встретить истории о том, как компании начинают выходить на биржу, проводят IPO и в итоге становятся настоящими миллиардерами. Однако мало кто из людей представляет, что собой представляет такой шаг, и какой объем работы предстоит выполнить, как перейти от владения частной компанией к владению публичной фирмой. Сейчас постараемся рассмотреть пошагово весь этот процесс.

IPO что это и какие нюансы имеет?

Если компания решила предложить всем людям свои акции, то она проводит Initial Public Offering другими словами IPO. Естественно в итоге проведения такой операции компания начинает приобретать статус не частной, акционером любой желающий встать не может, а публичной. Как раз в этом случае вложить деньги в акции может практически любой человек. Так что такое ipo и чем оно проявляется?

Обычно у частных компаний имеются акционеры, но их количество будет строго ограничено, ведь сама компания имеет определенные требования от регулирующих органов. Соответственно общий вид такой фирмы будет заметно отличаться от публичных. Если у вас есть желание перевести свою компанию из частных в публичные, то вам необходимо пройти определенный процесс подготовки первичного размещения акций, который по времени сможет доходить приблизительно до 1 года. Все зависит от сферы деятельности компании и направленности ее работы.

Что дает IPO?

Наверно это – самый интересный вопрос, ведь владелец любой фирмы напрямую заинтересован в увеличении прибыли. На самом деле ответ на этот вопрос достаточно прост – если фирма становится публичной, она пытается привлечь к себе средства. После того, когда акционеры выкупают акции компании, полученные фирмой деньги будут использоваться для развития и ведения деятельности. Например, может возникать рефинансирование в определенную инфраструктуру.

Отдельное преимущество того, что компания становится публичной состоит в будущем предложении топ-менеджерами опционов, которые смогут переманить к вам лучших специалистов. Такие акции часто используется и в ходе проведения сделок, которые касаются слияния и поглощения фирм. Рассматривается этот вопрос относительно таких известных брендов как Фэйсбук и ВотсАпп. Здесь мессенджеры получили немалые средства благодаря тому, что провели правильную политику. Их доход составил приблизительно 19 млрд. долларов. Что уже говорить о том, что прибываниена 1 строчек в NYSE или NASDAQ - это более, чем престижная награда.

Первые шаги во время подготовки к переходу

Если компания хочет выступить в IPO, тогда ей необходимо нанять один или несколько инвестиционных банков, которые напрямую будут заниматься организацией компании и IPO. Если рассматривать этот вопрос с точки зрения теории, то весь процесс торговли акциями можно создать и самостоятельно. Но на самом деле на практике ни один человек так поступать не будет. Есть специальные банки, которые получат деньги на счет за счет того, что занимаются организацией IPO. В простонародье они называются андеррайтерами.

Читать:   Рынок IPO. Основные понятия IPO

Если банк уже был нанят для проведения деятельности, то между представителем банка и руководителем самой фирмы проводятся переговоры, на протяжении которых будут обсуждаться основные моменты для дальнейшего ведения деятельности. Сюда будет относиться итоговая цена акций, которые будут реализовываться на бирже, количество самих акций, общие средства, которые обе стороны смогут привлечь для проведения такой деятельности.

В итоге такие переговоры будут оканчиваться соглашением и подписанием договора между андеррайтером и фирмой, которая хочет стать публичным обществом. Здесь как раз андеррайтер будет передавать инвестиционный меморандум в контролирующий орган страны. Если рассматривать США, то это – Комиссия по ценным бумагам. Логично предположить, что в нашей стране этой организацией будет выступать Банк России, ведь именно он будет проводить абсолютно все виды регулирования.

Что касается передаваемого документа, то в его теле будет иметься четкая и проработанная информация о том, какое предложение имеет компания, какую финансовую отчетность она имеет. Дополнительно будут указываться даже мельчайшие подробности из биографии ее создатели, будут рассматриваться имеющиеся и вероятные юридические проблемы данной фирмы. Рассматривается и цель, ради которой происходит привлечение средств в данную компанию. В это же время, контролирующий орган может запросить любой из выше перечисленных видов информации, поскольку имеет на это право. В случае предоставления корректных, правдивых и достоверных фактов будет вестись разговор о том, когда именно будет происходить IPO. Соответственно в это время андеррайтер должен приготовить абсолютно все финансовые документы относительно вашей компании.

В чем выгода работы посредника?

Дело в том, что инвестиционные банки проводят вложения средств в созданные IPO, при этом они будут покупать акции компании еще до начала ее попадания в листинг биржи. Соответственно можно предположить, какую разницу будет получать банк, между ценой акции, что они платили до ее поступления в IPO и той, которая будет иметься на бирже в момент начала торгов. Если же на биржу выходит достаточно серьезная компания, которая имеет немалые перспективы развития, то многие инвесторы вступают в конкуренцию за то, чтобы стать ее андеррайтером. Такая работа может быть достаточно серьезной, ели фирма действительно имеет заметные предпосылки развития.

Для того, чтобы получить интерес к своему IPO андеррайтер очень часто идут на такой шаг, как рекламная кампания, когда они будут предоставлять имеющуюся информацию о каких показателях фирмы, которая будет интересна инвесторам. Такие данные очень часто разлетаются в разные концы мира, где могут появиться потенциально возможные вкладчики. В большинстве случаев инвесторы получают право предварительной покупки акции еще до начала торгов на бирже. Чаще процесс будет носить название allocation.

Читать:   Джесси Ливермор. Торговля акциями

Что стоит знать о стоимости акций компании?

Чем ближе становится дата проведения IPO, тем быстрее андеррайтеры фирмы, которые начинают выходить на биржу, будут договариваться о стартовой цене акции. Факторов, влияющих на установку стоимости одной акции, будет немало. Сюда относят не только перспективность самой фирмы в будущем, но еще и результаты рекламной акции, которая проводилась, а также нынешняя имеющаяся ситуация на рынке. Только на основании этих показателей будет выводиться первоначальная стоимость, которая будет предлагаться всем участникам биржи.

Параллельно сведения о деятельности андеррайтеров, которые работают конкурируют за достаточно крупные и перспективные фирмы, будут использованы на максимум. Немалую роль будет играть и листинг, что по факту является улучшением имеющейся ликвидности акций и объемов торгов на бирже. Роль отыгрывать будет и престиж компании, а также информация о руководстве. Здесь необходимо достаточно тщательно продумать информацию, которая будет размещаться во время рекламной кампании. Необходимо все преимущества сотрудничества с фирмой обрисовать так, чтобы человеку не хотелось приобретать акции другой компании.

Что стоит знать о покупке акции в разных странах?

В большинстве случаев инвесторы не имеют возможности приобретения акций выступающей на рынок фирмы до того, когда начнутся торги. Но очень часто в первые дни проведения торгов акции новых фирм будут подвергаться достаточно сильному изменению цены. Как раз по этой причине аналитики и советуют подождать, не совершать сделку сразу. Необходимо уличить тот момент, когда стоимость бумаг будет на стабильном уровне.

Что касается самых последних тенденций, в России чаще всего инвесторы проводят свою активность не только на Московской бирже, но еще и выступают за рубежом. Почему такой процесс происходит, с чем он связан? Дело в том, что размещение капитала на Западе является достаточно выгодным, ведь там есть ценные бумаги практически всех компаний мира. Там и могут засветиться российские деятели. Первый из вариантов популярности размещения в Китайской Народной Республике в том, что местный рынок капитала имеет огромные масштабы, так что привлечь деньги из Китая хотят многие люди.

А что касается обратной ситуации, то время в России восточные и западные инвесторы спешить не хотят. Здесь защита прав и риски довольно велики. Изначально кажется, что капитал в России имеется немалый, но это только формальный показатель. Огромная часть свободных активов, которые находится во владении крупных бизнесменов, размещены не на счетах Национального банка, а на офшорах на Западе, и в других фондах.

Какие преимущества и недостатки имеет IPO?

Также достаточно интересный момент, который интересует многих людей, выбирающих ведение своей деятельности в данном направлении. Положительным является сам факт проведения IPO для компании как таковой, ведь этот показатель свидетельствует о заметном росте фирмы, возможности привлекать к себе капитал. Тем более, на этот шаг идут те компании, которые действительно требуют огромное количество средств для масштабного роста и развития. Параллельно стоит учесть и то, что существуют публичные компании, привлекающие к себе больше внимания. Соответственно, им намного легче можно организовать процесс набора персонала, разработать маркетинговую стратегию.

Читать:   Основные риски рынка Форекс

Но не все так просто и радужно, как казалось бы на первый взгляд. IPO имеет и определенные минусы. К таким из них можно отнести то, что при выходе компании на биржу заметно усиливается конкуренция и со всех сторон обрушивается внимание на компанию. А части это будет относиться и к регулирующим органам, поэтому стоит ожидать высокого и большого количества предъявляемых требований от государства, биржевых площадок, контрагентов, которые проводят торги. Дело в том, что фирма, выходящая на биржу, в обязательном порядке должна соблюдать эти правила. Большое количество моментов будет касаться и правильного составления финансовой отчетности.

Еще одной проблемой выступает тот факт, что далеко не всегда компания сразу же после выхода на биржу может реализовать свои акции и получить желаемые миллиарды. Этот процесс может повлиять на снижение курса стоимости акций и капитализацию самого бизнеса.

Что касается рассмотрения российских фирм, то далеко не каждая из них решиться развивать свою деятельность до такого масштаба. Нюанс состоит в том, что сейчас немалое количество достаточно известных компаний ведут свою работу либо не совсем чисто, либо придумывают схемы, благодаря которым можно обходить уплату налогов государству. Теоретически они могут получить намного большую прибыль и привлечь инвесторов после того, когда выйдут на биржу. Но с другой стороны для этого необходимо провести немалое количество действий, потратить время, осуществить определенные вложения. В итоге далеко не факт, что вложения достаточно быстро окупится и окупится вообще.

С другой стороны такой выход из тени привлечет немалое количество внимания со стороны регулирующих органов, особенно, если новая фирма будет иметь достаточно большие обороты с первых дней своей работы.

Но если рассматривать реальные варианты ведения бизнеса, и то, что российские компании начинают уходить в оффшоры, вполне реальной является работа в сфере IPO и продвижение компании вне рынков страны.

Но перед принятием такого решения необходимо не только тщательно взвесить все «за» и «против». Важно еще провести консультацию с финансовыми аналитиками, запросить информацию о фактических данных компаний, проводящих аналогичную деятельность и находящихся на биржах. Стоит также рассмотреть, какая экономическая политическая ситуация уже сейчас имеются на рынке страны. Хорошим вариантом будет рассмотрение своих потенциальных конкурентов и инвесторов.

Другими словами необходимо провести глубочайший анализ, который поможет вам вычислить абсолютно все нюансы ведения такого вида деятельности.

 

Похожие статьи

Рынок IPO. Основные понятия IPO... Сегодня мы с вами разберем что такое рынок IPO. Аббревиатура IPO с английского переводится как Initial Public Offering, что означает публичное пер...
Пятиступенчатый план: Как защитить свой инвестицио... Предлагаем Вашему вниманию статью "как защитить свой инвестиционный портфель" Большинство инвесторов использует стратегию типа “включил и забыл”, а п...
Форекс- мир финансовой свободы!... Международные финансовые рынки представляют уникальные возможности для извлечения огромной прибыли. Являя собой становой хребет ведущих экономи...
Активы и пассивы по Роберту Кийосаки... Понятие активов и пассивов является фундаментальным для достижения финансовой независимости. Р Кийосаки предлагает, с одной стороны, простое, а с друг...
Как заработать на памм счете... Сейчас наверное только ленивый не зарабатывает на рынке Форекс. И для этого вовсе не обязательно быть опытным трейдером и часами просиживать штаны...
Александр Элдер. Семинар Как играть и выигрывать н... Представляем вашему вниманию обзор обучающего курса "Александр Элдер. Как играть и выигрывать на бирже". . Александр Элдер - профессиональный и ...
Углы Ганна У некоторых трейдеров, в особенности у новичков, возникает вопрос: Что такое углы Ганна, и как их использовать на графике? Углы Ганна способны ...