История товарных рынков исчисляется уже столетиями и совсем неудивительно, что появление технического анализа связано именно с этими рынками. В Японии метод свечного анализа для анализа цен на рис стал применяться более 300 лет назад.

Так и теперь технический анализ все более широко стали применять именно на товарных рынках.

Хотя в России биржевая торговля товарами только начинается и именно поэтому техническому анализу этих рынков пока уделяется очень малое внимание. Однако, чтобы понимать причины изменения цен на нашем фондовом рынке, инвесторам все же нужно научится разбираться в тенденциях на мировых рынках, ведь зачастую ими определяется и динамика российского рынка.

Анализ товарных рынков, как и любых других финансовых рынков начинается с индексов. Наиболее часто упоминаемым индексом является индекс CRB.

Индекс CRB является старейшим товарным индексом. В 1940 году значение этого индекса стали публиковаться в прессе. А с 1986 года на бирже появились фьючерсы на индексе CRB. Количественный и качественный состав индекса претерпевал неоднократные изменения. Формула расчета цен на основные группы товаров индекса официально принято правительством США для статистической отчетности. Информацию и графическое представление индекса легко найти. Основным недостатком этого индикатора специалисты называют то, что  всем его компонентам присвоены одинаковые веса. Таким образом, апельсиновому соку придается то же значение, что и нефти.

Этот недостаток устранен в индексе Goldman Sachs. Но его создатели впали в другую крайность- слишком большие веса придаются тем товарам, которые уже выросли в цене и подвержены коррекции.

Индекс Dow Jones базируется на ликвидности торговых контрактов и мировом производстве того или иного товара. А вот индекс Роджерса в большей степени ориентирован на нужды инвесторов.

Читать:   Углы Ганна

Известны также различные отраслевые индексы. Например, индекс промышленных металлов Лондонской биржи металлов.

Свой индекс, номинированный в фунтах стерлингах публикует и Британский журнал Economist.
.
.
На наши вопросы ответи Инга Сангалова, ведущий аналитик Stock Universe.

В чем особенность технического анализа товарных рынков?
Фьючерсы на товарных рынках имеют ограниченный срок действия. По истечении одних контрактов появляются другие. Соответственно именно это и затрудняет делать долгосрочный прогноз по техническому анализу. Также существует и еще один момент- залог, который берется за фьючерсный контракт составляет не более 10 % от общей стоимости контракта. Эти 2 фактора и дают трейдерам открывать краткосрочные позиции. Соответственно это вызывает большую зависимость от момента входа в рынок. Все эти факторы приводят к тому, что технический анализ для товарных фьючерсных рынков является отслеживанием за ценовым движением.

Какой рынок более всего близок по своей динамике к товарному рынку? Рынок акций, долговых инструментов или валют?
По своей динамике к товарному рынку более близок рынок акций. Особенно если речь идет о позиционном трейдинге или дневном трейдинге.
.
.
Знаменитый инвестор Джим Роджерс прогнозировал рост на товарных рынках еще тогда, когда этого никто и представить себе не мог. Финансовое сообщество в 90 годы прошлого века пренебрегало этим рынком, который долгие годы существенно уступал в доходности рынку акций и даже облигаций. Тогда все были увлечены буму высоких технологий. отсутствие внимания к товарным рынкам вызвало отток денег не только инвесторов, но и специалистов-профессиональных трейдеров и аналитиков.

Разрабатывая свою инвестиционную стратегию, Роджерс столкнулся с рядом трудностей. Ни один из товарных индексов не удовлетворил требованиям инвестора. Роджерс поступил как всегда неординарно- он разработал и зарегистрировал собственный индекс, сформулировал на его основании инвестиционный портфель и уехал на 3 года в кругосветное путешествие.

Читать:   Международная банковская гарантия

В первый же год его портфель принес убыток в 37 %. Но это не смутило Роджерса. Он был готов к такому повороту событий на начальном этапе и уже в следующем году потери были отыграны, а потом рост индекса и стоимость портфеля существенно опередили показатели не только других товаров, но и фондовых индексов.

Похожие статьи

Покупка антиквариата как инвестиция... Диверсификация инвестиционного портфеля является обязательным фактором для стабильности капитала. Антиквариат, в свою очередь, является отличным инстр...
Обзор рынка гелиоэнергетики... Кому в будущем будет светить солнце: обзор перспектив мирового рынка гелиоэнергетики Тони Дальторио По прогнозам исследовательской компании GTM R...
Cтоп-лоссы на рынке форек Рынок форекс традиционно считается самым рискованным сегментом финансового рынка, но и самым прибыльным. Работа с валютой требует специфических навыко...
Ищем деньги на квартиру Покупка недвижимости является достаточно серьезным шагом для каждого человека, который мечтает об отдельном жилье. Вопрос этот актуален как для мо...
Альберт Азимов. Light Trader Представляем вашему вниманию обзор курса  "Альберт Азимов. Light Trader". . Курс Light Trader представляет собой 6-недельную программу подготовки тр...
Мотивирующие фильмы про успех... Что может подтолкнуть человека добиваться желаемого и не отступать от своей цели? Для одних это медитация и уединение с природой. Другие же черпаю...
Правила выбора памм счета Каждый инвестор при формировании своего инвестиционного портфеля обязательно сталкивается с выбором памм-счета. А выбор должен быть правильным. Он...