Не секрет что вложения в ПИФы уже не приносят прежних доходов и лишение возможности оперативно менять активы, в зависимости от ситуации на рынке, вкладчики вынуждены молча наблюдать за ежечасно меняющимися котировками.
Не удивительно, что некоторые пайщики решили вывести свои деньги. Но как выйти из сложившейся ситуации с наименьшими потерями? Ситуация на фондовом рынке не радует российских вкладчиков.

Логика вкладчиков вполне понятна. Если вложения денег в ПИФах не приносят дохода, значит их надо вкладывать во что-то другое. Правда сначала вложенные средства придется вывести из фонда. И здесь можно совершить серьезную ошибку.

Дело в том что рынок очень волатильный. Ежедневно мы видим прыжки индексов и соответственно стоимость паев в фондах акции вверх вниз на 2,3,4%. И, принимая решение сейчас, пытаясь поймать какой то момент, какого то локального пика вверх или пика вниз можно очень серьезно ошибиться.

 

Вывести средства из ПИФов за один день не получится. Со времени пайщика заявки погашения на перевод средств на счет проходит 3, а иногда и 5 суток. Поэтому решив вывести деньги сегодня, на руки их можно получить только в середине следующей недели. А рынок за это время может серьезно вырасти, поэтому обязательно получите финансовые консультации перед принятием решений. Так, что же делать пайщику: поддаться общей паники и забрать деньги или последовать совету управляющих и переждать колебание.

Если человек хочет с помощью инвестирования заработать себе на старость, когда ему становиться 50 лет, а сейчас ему 30. То понятно, что сегодняшние события никоим образом не могут повлиять на его планы. Если человек хочет получить  какие-то краткосрочные результаты, то нужно понимать соответствует ли текущей ситуации его ожидания. Если человек хочет заработать 20% годовых, и сейчас это сделал, то понятно, что нужно закрывать позиции.

Был такой хороший финансист Джим Роджерс в Америке. У него был очень хороший подход. Когда он чувствовал, что какая-то нестабильность появляется на рынке, он всегда делал очень простой ход. Просто брал отпуск и ехал отдыхать. Конечно Джим Роджерс обладает большими ресурсами и может себе позволить оставить свои финансы в некотором смысле без присмотра. Но с другой стороны, он следил за данной ситуацией на рынке.

Для большинства наших инвесторов, которые были напуганы событиями 1997 -1998 года и так далее. Все-таки такое не позволительно, но еще раз повторюсь, это стратегия, которая всегда работала и будет работать.

Читать:   Евгений Жуков. Рынок ценных бумаг

Решение оставить средства в паевом фонде управляющим бывает самым разумным. Их позицию можно понять. Чем больше денег находится в ПИФе, тем выше доход компании. Если человек инвестировал в паи на год и год прошел, и человек не выполнил или не достиг тех результатов, то с этим нужно или смириться или ждать более лучшего периода, когда рынок начнет расти вверх. В том, что рынок еще вырастет, уверены все управляющие. Поэтому для пайщиков главное определиться со сроками.

Не выводить активов без острой необходимости, в первую очередь эксперты советуют владельцам облигационных фондов.
Перейти в защитную позицию, перевести средства из высоко рискового фонда в консервативный можно двумя путями. Первый, это отдать имеющиеся паи и купить новые. Впрочем, дополнительные издержки в этом случае могут съесть часть ожидаемой прибыли. Ведь пайщику придется заплатить скидку на надбавку управляющему. А также 15% налог с полученного дохода. Поэтому выгодней второй вариант. Напрямую перенести деньги с одного фонда в другой.

Наиболее уязвленными в праве перехода в защитную позицию оказались вкладчики закрытых фондов. Они не дают такого права своим инвесторам. В интервальных ПИФах  процедуры перехода можно совершать только в определенные периоды времени. Самую же большую свободу дают пайщикам открытые фонды.

Слишком часто перевод денег может увеличить потери, а не принести  прибыль. Помните, что моментально вложить и вывести деньги в другой фонд невозможно. И эта процедура как правило занимает около 5 дней. И к тому моменту, как вы избавитесь от облигаций и станете владельцем паев в фонде акций, рынок может устремиться вниз. Эксперты советуют прибегать к переходу в защитную позицию не чаще 1-2 раз в год. Например, во время сезонных колебаний. Впрочем основной подвох для пайщиков заключается не в том, чтобы выгодно поймать момент, а в действиях управляющего облигационным фондом.

Читать:   Отзыв о книге "Кошелек или жизнь", Вики Робин

Еще один нюанс при смене фонда, уплата налогов. Многие вкладчики думают, что если паи не погашать, то платить государству не нужно. Это заблуждение. Управляющие компании помогут с налоговиками, только в том случае, если инвестор погасит пай в том же году, в котором он менял фонды. Если же паи проданы не будут, то общаться с фискальными органами обязательно придется лично.
Часто переход из одного фонда в другой может уменьшить значительную часть ожидаемой прибыли. Если пай не погашен в том же году, когда менялись фонды, клиенту придется самому разбираться с налоговыми органами.
Снизить риски от падения стоимости пая можно путем частичного вывода денег из фонда. В этом случае инвестор получает возможность зафиксировать прибыль и одновременно оставаться в рынке. В прочем у этого способа есть и минусы.

Частичное погашение опасно тем, что инвестор может гасить паи в те периоды, когда, казалось бы, рыночная конъюнктура этому способствует, а на самом деле, это всего лишь какая-либо из технических фигур на рынке. Общая информационная основа не говорит о том, что пай в дальнейшем будет терять свою стоимость.

Частично вывести деньги в любое время могут только вкладчики открытых фондов. В интервальных ПИФах эта процедура возможна только в определенные периоды. А пайщики закрытых фондов лишены такой возможности.

Еще один нюанс, который следует учитывать инвестору. Это скидка управляющему. Эта комиссия зависит от сроков владения паев. Чем он дольше, тем платеж ниже. По закону скидка не должна быть выше 3% от суммы вывода. Впрочем, этого платежа можно избежать. Если вы владели этим паем более года, во многих компаниях эта скидка равна нулю.

Управляющие компанией ограничивают минимальную сумму вывода. Чем дольше ваши средства провели в фонде, тем ниже комиссии управляющего компанией.
Меньше всего проблем с погашением пая у клиентов открытых фондов. Продать свои активы они не имеют права в другое время. Избавиться от интервального пая можно только в определенные периоды, а закрытые фонды гасятся, только тогда когда заканчивается их срок действия. Впрочем, если клиенту интервальных и закрытых фондов нужно продать активы, им не обязательно ждать своего времени.

Читать:   Выгодная ипотека: как взять ипотечный кредит недорого

Продажа паев на бирже не простая процедура для вкладчика. Для этого придется заключить договор с брокером, который откроет доступ на биржу. Помимо комиссии брокера придется понести дополнительные расходы, депозитарий и самой биржи. Но основной подвох клиента не в этих платежах.

Первый сюрприз, с которым столкнется вкладчик пая на бирже, это предлагаемая цена. Ведь стоимость пая в этом случае определяет рынок. И далеко не всегда ему соответствует реальной стоимости активов. Разница может достигать от 1 до 7 %. Как в большую, так и в меньшую стороны.

Но и это не последний подводный камень для клиента. Продать на бирже можно, только тот актив, которым там торгуется. А большинство интервальных и закрытых фондах на торговой площадке как раз и не выведены. Столкнувшись с этим покупателю придется искать самостоятельно.

То есть паи на бирже определяет рынок, а не входящие в него активы. Если пай не выведен на биржу, покупателя придется искать лично.
Избавиться от пая инвестиционного фонда на практике намного хлопотней, чем войти в него. Однако вы сможете снизить свои потери, если вы учтете рекомендации наших экспертов. Так выводите деньги только в том случае, если выполнили свои инвестиционные задачи. Либо в средствах возникла острая необходимость.

Чем больше срок инвестирования, тем меньше комиссия управляющего. А погашая пай, помните, что вы можете забрать свои деньги только через несколько дней после подачи заявки.
Решив остаться клиентом фонда, не переходите в защитную позицию слишком часто. Это снизит ожидаемую прибыль. А если продаете пай на бирже, готовьтесь, что его цена окажется значительно ниже реальной стоимости.

Инвестируя деньги на фондовом рынке через ПИФ, вкладчик должен себе четко представлять, иногда рынок идет вниз вместо стремительного подъёма. Поэтому желательно научиться терпеть убытки.

Если вы все же решили расстаться с управляющей компанией, то постарайтесь находиться в рынке некоторое время, чтобы определить, какую конъюнктуру рынка лучше выбрать в подходящий момент.

Похожие статьи

Сингапур и Малайзия — две дороги между Индие... Сингапур и Малайзия - две дороги между Индией и Китаем Карл Делфлед Расположенный южнее Китая и восточнее Индии бурно развивающийся регион Юго-Во...
От чего зависит процентная ставка по кредиту?... Сегодня одним из экономических вопросов, который волнует практически каждого россиянина, является размер процентной ставки в банках на ипотеку, автокр...
Выбираем выгодный банк для кредитования... Для многих людей кредит сейчас является единственной возможностью «сводить» концы с концами. Такие жители нашей страны берут займы для того, чтобы...
Путешествие по Евро Представляем вашему вниманию обзор фильма  "Путешествие по евро" посвящён одному из главных разделов технического анализа – графическому анализу. Т...
Forex и налоги Форекс-трейдинг – бизнес с достаточно высокой рентабельностью и столь же значительными рисками. Особым аспектом Форекс-трейдинга как бизнеса являю...
Рынок опционов Рынок опционов: как сократить потенциальный убыток, когда ситуация не в вашу пользу? Карим Рахемнтулла Все хорошо, когда на рынке опционов все ра...
Кросс-валютные пары на Forex Разнообразие валютных инструментов для спекулятивной торговли в значительной мере обеспечивается наличием в ассортименте Forex так называемых «кро...